Ricavi in crescita e costi operativi sotto controllo consentono a Ubi Banca di mettere a segno un buon rialzo dei risultati operativi ed un forte incremento dell'utile nei primi sei mesi dell'anno. Nel dettaglio il margine di interesse cresce del 7,5% a 908,5 milioni di Euro mentre i proventi operativi salgono del 5,1%, sostenuti anche dal buon andamento dei proventi finanziari; dopo aver scontato oneri operativi per 1044,4 milioni (-2,6%), il risultato della gestione operativa chiude a 691,5 milioni di Euro (+19,2%) mentre il risultato netto passa da 52,9 a 106,2 milioni con accantonamenti su crediti saliti dell'11,8% a 429,1 milioni.
Sulla base dei dati comunicati abbiamo modificato la nostra valutazione su Ubi Banca aumentando il tasso di crescita delle commissioni dal -1% all'1% nel 2013 e riducendo di un punto il cost income ratio nel biennio 2014-15 (invariato nel lungo periodo), inoltre abbiamo ridotto l'incidenza degli accantonamenti su crediti allo 0,75% nel 2014. Nel dettaglio per l'anno in corso stimiamo ricavi a 3753 milioni di euro, un risultato di gestione di 1426 milioni ed un utile netto pari a 262 milioni, valore che dovrebbe salire a 446 milioni nel 2015.